54. Банковский кредит, как источник финансирования предпринимательской деятельности.

Финансирование предпринимательства очень важный вопрос в предпринимательской деятельности вообще. Финансирование является одним из видов обеспечения денежными средствами предпринимательской деятельности. Проблема выбора источника привлечения средств в условиях нехватки собственных финансовых ресурсов является достаточно типичной проблемой, встающей перед предприятием.

Формы и методы финансирования предпринимательства отличаются значительным разнообразием: в этих целях могут быть использованы выпуск акций, приобретение кре­дита, лизинговое финансирование, ипотечные ссуды и т.д.

Банковский кредит очень важный источник финансирования предпринимательской деятельности.

Банковский кредит - это одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выс­тупает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Банковский кредит предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. Инструмен­том кредитных отношений является кредитный договор или кре­дитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в ви­де ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Классификация банковских кредитов: 1. По срокам пользования: - срочные, то есть предоставленные на определенный в договоре срок, которые, в свою очередь, могут быть:

а) краткосрочными (до 1 года);  б) среднесрочными (1-3 года);    в) долгосрочными (свыше 3 лет);

- до востребования (онкольные) - выдаются на неопределенный срок (заемщик должен погасить такой кредит за первым требованием банка, а если банк не требует погашения, то кредит возвращается на усмотрение заемщика);

- просроченные (по которым срок погашения, установленный кредитным договором, минул);

- отсроченные (пролонгированные) - относительно которых за ходатайством заемщика банком принятое решение о перенесении сроков погашения кредита на более позднюю дату.

2. В зависимости от обеспечения: - обеспеченные (ломбардные) - предоставляются под обеспечение (залог имущества, поручительство, гарантию, страхование риска невозвращения кредита, и тому подобное);

- необеспеченные (бланочные) - предоставляются без обеспечения. Необеспеченные (бланочные) кредиты, которые называются в банковской практике доверительными, предоставляются лишь под обязательство заемщика погасить заем. Они связаны с большим риском для банка, потому нуждаются в более тщательном изучении кредитоспособности заемщика и предоставляются под высший процент.

3. По форме предоставления кредита: - в безналичной форме (зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового; кредитование с использованием векселей банка; кредит в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов));  - в налично-денежной форме (как правило, физическим лицам).

4. В зависимости от количества кредиторов:  - предоставленные одним банком;

- консорциумные, то есть такие, которые предоставляются консорциумом банков, в котором один из банков берет на себя роль менеджера, собирает из банков-участников нужную сумму ресурсов, заключает с ним договор и предоставляет кредит. Банк-менеджер занимается также распределением процентов;

- параллельные, что предусматривают участие в их предоставлении нескольких банков. Здесь кредиты одному заемщику предоставляют разные банки, но на одних, заблаговременно согласованных, условиях.

5. По времени и технике погашения кредита:- погашаемые одной суммой в конце срока;

- погашаемые равными долями через равные промежутки времени (простой кредит с ежемесячными равными суммами платежей);

- погашаемые неравными долями через различные промежутки времени (сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока); прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами); сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки)).

Перед тем, как обратиться в банк предприятие должно само оценить свои инвестиционные проекты и выбрать из них самые эффективные. Банк смотрит расчёты, подготовленные специалистами предприятий, но выводы делает на основе построения собственных моделей.

Условно все проекты по видам финансирования делятся на инвестиционное кредитование и проектное финансирование.

При инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заёмщика, включая доходы от реализации проекта. При проектном финансировании никакой другой деятельности кроме проекта нет и источником погашения средств кредита является сам проект. Проектное финансирование более рискованно по сравнению с обычным инвестиционным кредитованием, поэтому требования к качеству проработки таких проектов особенно высокие. Предпочтения отдаются так называемым концевым проектам, когда основной объём инвестиций уже осуществлён за счёт собственных средств и требуется кредит на завершение стройки и пуска объекта в эксплуатацию. 

Требования к инвестиционным проектам в области инвестиционного кредитования и проектного финансирования несколько отличаются.

При инвестиционном кредитовании банк прежде всего анализирует финансовое состояние предприятия, осуществляющее проект. Финансовое состояние исследуется в динамике по данным стандартной бухгалтерской отчётности предприятия за 3 года. Необходимо убедится в том, что структура баланса предприятия устойчива, отсутствуют проблемы с бюджетом и поставщиками, предприятие генерирует положительный денежный поток и стабильно развивается. Если в балансе зафиксированы убытки, то исследуются причины убытков. Затем анализируются обороты компании по счетам. Банк анализирует кредитную историю предприятия. Далее с помощью компьютера и известного программного обеспечения строится прогноз денежных потоков предприятия с учётом факта осуществления проекта. На основе полученной модели денежных потоков анализируются возможности предприятия по обслуживанию задолженности, строится оптимальный график погашения кредита. Проводится качественная и количественная оценка риска. И только после анализа рисков банк анализирует обеспечение по кредиту, принимаемое для покрытия рисков банка. В качестве обеспечения рассматривается залог оборудования, недвижимости, акций, гарантии и поручительства и пр.

Технология рассмотрения заявки в случае проектного финансирования схожа с описанной выше. Правда, в этом случае проводится более тщательный анализ самого проекта и меньшее внимание уделяется оценке существующего предприятия, поскольку зачастую речь идёт о вновь созданном предприятии специально для осуществления данного проекта. При этом банк обращает особое внимание на распределение рисков финансирования между участниками. Минимальный размер участия в проекте собственными средствами - 30%. Ещё большее внимание уделяется маркетингу, обоснованию выбранной стратегии развития, основных технических решений. Большее внимание уделяется построению финансовой модели проекта. 

Для получения кредита нужно подготовить бизнес-план, где определить для себя оптимальным образом основные параметры проекта. Затем составить заявку, в которой дать краткую информацию о предприятии и проекте, привести характеристики запрашиваемого кредита, в том числе цель, сумму, срок, валюту кредита, обеспечение, желаемую процентную ставку. Заявка пишется на имя одного из руководителей банка или его территориального подразделения. Как правило, банк рассматривает представленные документы в срок от двух недель до двух месяцев. Результаты рассмотрения кредитной заявки оформляются в виде доклада, и банк принимает решение о целесообразности ведения переговоров. В случае положительных выводов стороны подписывают кредитный договор. 

Окончательное решение о финансировании проекта принимается только на Кредитном комитете. Если проект эффективный, хорошо проработан заёмщиком, соблюдаются все основные принципы и условия финансирования и предприятие своевременно предоставляет в банк необходимые документы, то рассмотрение вопроса не займёт много времени. поскольку банк также заинтересован в том, чтобы надёжно и эффективно размещать ресурсы и получать доходы от вложений средств в реальный сектор экономики.